SARON (Swiss Average Rate Overnight) - CHF Credit facilities

 Το SARON Compound Rate είναι ο ανατοκιζόμενος μέσος όρος του ημερήσιου SARON  (επιτόκιο μίας ημέρας της εξασφαλισμένης Αγοράς Χρήματος (Money Market) για ελβετικά φράγκα (CHF), με βάση τις συναλλαγές και τις τιμές που δημοσιεύονται στην ελβετική αγορά repo). Αντικατέστησε το CHF LIBOR, το οποίο έπαψε να δημοσιεύεται τέλος του 2021.
Το SARON διαχειρίζεται και δημοσιεύεται από το SIX Swiss Exchange κάθε εργάσιμη ημέρα της Ζυρίχης για πρώτη φορά στις 08.30 π.μ. ώρα Ζυρίχης και για τελευταία φορά στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης (ο καθορισμός του επιτοκίου πραγματοποιείται τρεις φορές την ημέρα στις 12 μ.μ., 4 μ.μ. και 6 μ.μ. ώρα Ζυρίχης), δύο εργάσιμες ημέρες πριν από την έναρξη της σχετικής επιτοκιακής περιόδου.
 
Σχετικά δεδομένα για το SARON είναι διαθέσιμα στην ακόλουθη διεύθυνση:
SIX Indices - Swiss Reference Rates (SARON) (six-group.com)
 
Ένα περιθώριο προσαρμογής (Credit Spread Adjustment (CAS)) έχει ενσωματωθεί (αύξηση) στο επιτόκιο SARON, για να αντισταθμίσει την διαφορά στη μεθοδολογία υπολογισμού μεταξύ του LIBOR και του SARON (risk-free rate).
Σε περίπτωση που το Term SARON είναι μικρότερο του μηδέν, τότε το Term SARON θα θεωρείται ότι είναι μηδέν για τη συγκεκριμένη επιτοκιακή περίοδο.
Σε περίπτωση που το Term SARON συν CAS είναι μικρότερο του μηδεν, τότε το Term SARON συν CAS θα θεωρείται ότι είναι μηδέν για τη συγκεκριμένη επιτοκιακή περίοδο.